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打印中國鐵合金網(wǎng)訊：“2013(第十二屆)中國企業(yè)領(lǐng)袖年會(huì)”于2013年12月7日-9日在北京舉行。永隆銀行董事長，招商銀行原行長馬蔚華先生在本次會(huì)議中做主題演講，馬蔚華表示利率市場化對(duì)于長期處于利率保護(hù)的商業(yè)銀行來說，毫無疑問我說這是一場生死的挑戰(zhàn)。
馬蔚華：謝謝何社長，謝謝各位朋友，剛才何社長講到這個(gè)會(huì)議的主題是“相信市場的力量”。我想這是我們中國千萬企業(yè)家在過去30年一直堅(jiān)持的一個(gè)理念。為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)理念，我想大家奮斗了30多年，三中全會(huì)給了我們巨大的鼓舞，凡是能由市場形成價(jià)格的都交給市場，我覺得這就是市場決定。就金融而言，我覺得這一刻大家企盼了好多年，在我們改革開放30多年，幾乎所有的商品和服務(wù)都已經(jīng)完成了市場定價(jià)，目前只有資金的價(jià)格還在管制中。所以，落實(shí)三中全會(huì)的市場決定就是要實(shí)現(xiàn)利率的市場化和匯率的自由化。普通的商業(yè)的價(jià)格它影響的只是一個(gè)市場的局部的均衡，因?yàn)榻鹑谑袌鲎鳛橹匾纳a(chǎn)要素它的市場，它價(jià)格的機(jī)制一定會(huì)影響整個(gè)社會(huì)資源的配置。所以，要深化改革，要加快市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)程，毫無疑問資金價(jià)格的市場化將是非常重要的、關(guān)鍵的這樣一場攻堅(jiān)戰(zhàn)。
從1996年我們開放了銀行同業(yè)市場的拆借利率以來，我們利率市場化的進(jìn)程走了17年，是個(gè)馬拉松。在過去的37年我們有一個(gè)路線圖，叫做先外幣，后本幣，先貸款，后存款，先長期大額，后短期小額。今年的7月份，人民銀行放開了貸款的限制，今年的10月份9家銀行共同報(bào)價(jià)形成了我們這個(gè)基礎(chǔ)利率，這次除了市場以外，銀行的金融市場的價(jià)格基本放開，那就是三中全會(huì)打響了這個(gè)馬拉松最后一圈的槍聲，我們進(jìn)入了最后的階段。然而，國際經(jīng)驗(yàn)表明開放存款利率這一戰(zhàn)往往是挑戰(zhàn)最多，風(fēng)險(xiǎn)最大，但是它有重大的決定性意義。我們決戰(zhàn)之前，我們也審時(shí)度勢的看一看，能不能取得這場戰(zhàn)役的勝利？應(yīng)該說經(jīng)過17年的努力，我們已經(jīng)基本具備了推進(jìn)利率市場化的基礎(chǔ)條件，比如我們社會(huì)資源的配置，市場化的機(jī)制正在形成，我們的宏觀經(jīng)濟(jì)也比較穩(wěn)定，商業(yè)銀行經(jīng)過改制上市也正在成為一個(gè)真正的商業(yè)企業(yè)，金融市場包括監(jiān)管的體制也在不斷的完善，這是有利的條件。
但是，盡管如此，我們還有很多的挑戰(zhàn)，比如說改革越到后來應(yīng)該是阻力越大，另外我們這個(gè)中國的銀行業(yè)實(shí)際上是處于政府的隱性保險(xiǎn)制度的保護(hù)之下，還缺少合理的退出機(jī)制，我們還沒有一個(gè)完全可以進(jìn)行貨幣調(diào)節(jié)的這樣一個(gè)國債和票據(jù)市場。我們金融企業(yè)的管理還有很大的提高的余地。所以說，我們必須有充分的思想準(zhǔn)備來對(duì)待這一場決戰(zhàn)，因?yàn)槟芊褡詈髣倮，我們也并非沒有懸念。利率是資金的價(jià)格，利率市場化毫無疑問對(duì)我們每個(gè)人和每個(gè)企業(yè)都是利好的消息，我們可以按照實(shí)際的價(jià)格定你的存款利率，我們可以根據(jù)你企業(yè)的需求和企業(yè)的經(jīng)營情況給你按照市場決定你的貸款利率，這樣對(duì)一些好的企業(yè)給了你們一個(gè)非常好的資金運(yùn)行的空間。
但是，對(duì)于長期處于利率保護(hù)的商業(yè)銀行來說，毫無疑問我說這是一場生死的挑戰(zhàn)，這是一場欲火重生的洗禮。大家可以想像，利率市場化，利率放開了，首先是盈利受到?jīng)_擊，因?yàn)樵趪H金融發(fā)展的歷程中，利率市場化過程中，銀行的利差會(huì)迅速的下降，美國、日本、中國臺(tái)灣、韓國都有先例。就是，我們這幾年我們中國利率市場化加快這幾年，我們的盈利水平也在不斷的下降，去年年初，我們還批評(píng)銀行上一年30%的利率增長速度，但是去年下半年，我們的增長速度就變成了20%，而今年上半年就變成了百分之十幾，這就是利率市場化帶來的影響。我們現(xiàn)在國內(nèi)銀行的資產(chǎn)大約超過100萬億，我們算過利差每縮小一個(gè)BP就會(huì)降低利息收入100億，當(dāng)然不會(huì)出現(xiàn)這種情況，我們也設(shè)想過，假如我們?nèi)绻羁s小超過120多個(gè)BP，可能我們現(xiàn)在銀行的盈利12000多億可能就沒有了。當(dāng)然，我覺得也不會(huì)出現(xiàn)這種情況，這是理論上這么算帳。
第二、負(fù)債成本上升，這也顯而易見。你的存款過去是沒有按照價(jià)值給你付利率，現(xiàn)在按照市場的定價(jià)銀行就要付出更多的成本，過去其他的發(fā)達(dá)國家都有先例，我們?nèi)ツ?6家上市銀行的存款成本上升了33%BP，另外這個(gè)利率市場化的過程往往是銀行重新定價(jià)，儲(chǔ)蓄分流，競爭加劇，債券資產(chǎn)縮水這樣一系列的過程，而這個(gè)過程充滿了風(fēng)險(xiǎn)，有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)，有債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)達(dá)國家有很多也沒有躲過這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，美國1985年完成利率市場化，從1986年到1990年幾乎每年倒閉200多家中小銀行。韓國在利率市場化完成以后，它的不良率從6%上升到13%，中國臺(tái)灣在利率市場化的過程中曾經(jīng)出現(xiàn)過全行業(yè)的虧損。所以，利率市場化對(duì)銀行來說生死攸關(guān)。
那么，這件事雖然是挑戰(zhàn)，但是，你是躲無可躲，避無可避，你必須面對(duì)這個(gè)挑戰(zhàn)，而且只有面對(duì)這樣挑戰(zhàn)，我們才能真正的錘煉成為真正的商業(yè)銀行，我們現(xiàn)在正在申辦民營銀行的朋友們，你們處在利率市場化加快進(jìn)程的關(guān)口，這毫無疑問給你們申辦民營銀行帶來很多的思考和挑戰(zhàn)，我覺得你們要改變模式，根據(jù)我自己的經(jīng)驗(yàn)，特別是作為中小銀行在利率市場化的過程中受到的挑戰(zhàn)遠(yuǎn)比大銀行更嚴(yán)峻。所以，我講首先要包括我們現(xiàn)在的中小銀行都要加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，要發(fā)展零售業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@個(gè)有利于銀行穩(wěn)定的存款和其他的業(yè)務(wù)。國際上發(fā)達(dá)的商業(yè)銀行零售都是他們的主要來源。再有一個(gè)，大力發(fā)展小企業(yè)，小微企業(yè)，不僅能夠節(jié)約資本，而且能夠提高利率的上浮程度，特別是鍛煉你的員工應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)利率市場化經(jīng)營的本事，這個(gè)本事是將來衡量一個(gè)銀行能否在競爭中取勝的最大的本事。再有一個(gè)就是要降低經(jīng)營成本，大力的開展流程改造，中國的商業(yè)銀行在管理流程方面還有非常大的事情要做。還有我們也要面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的挑戰(zhàn)和互聯(lián)網(wǎng)金融合作，同時(shí)也要按照互聯(lián)網(wǎng)的思維和他們的經(jīng)營方式來改造傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式。所以，提高管理水平這是我們?cè)诶适袌龌媲白顟?yīng)該做的事情。要學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，要學(xué)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間取得一個(gè)最佳的平衡，要學(xué)會(huì)做好你的資產(chǎn)負(fù)債管理，要保證你的流動(dòng)性、安全性，在此基礎(chǔ)上能夠獲得超出平均利潤率的利潤。
我覺得除了商業(yè)銀行應(yīng)該做的事以外，我們還呼吁中國的商業(yè)應(yīng)該還需要有一個(gè)適應(yīng)利率市場化的政策條件，比如我們應(yīng)該修改商業(yè)銀行網(wǎng)，應(yīng)該支持商業(yè)銀行在新的環(huán)境下開展綜合化經(jīng)營。我們應(yīng)該推出存款保險(xiǎn)制度，與此同時(shí)也應(yīng)該有金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)制度，這樣才能夠適應(yīng)利率市場化帶來的沖擊。我覺得我們還要大力建設(shè)債券市場，這是中央銀行在利率市場化的條件下公開進(jìn)行市場調(diào)節(jié)的重要基礎(chǔ)。我們的債券市場還很不發(fā)達(dá)，我們的債券規(guī)模只有GDP的50%，而美國的債券規(guī)模是GDP的3倍，還有很多的事情要做。我們還要進(jìn)一步完善基準(zhǔn)利率的建設(shè)體系，我們還應(yīng)該保持穩(wěn)健、中性的貨幣政策，在利率市場化進(jìn)行的過程中過松過緊都不利于這個(gè)進(jìn)程的過程。利率市場化對(duì)傳統(tǒng)銀行是一個(gè)重大的考驗(yàn)，我相信經(jīng)過這場考驗(yàn)的洗禮，中國將會(huì)出現(xiàn)更多的，能夠在市場中競爭的商業(yè)銀行，謝謝！
（來源：新浪財(cái)經(jīng)）
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