以國內市場走貨量較大的硫酸法金紅石型鈦白粉為例,據數據顯示,2017上半年(1-6月)鈦白粉價格總體呈主漲小弱的態勢,從1月初的15970元/噸漲到6月末的19390元/噸(均含稅),漲幅為21.42%;價格極低值為1月初的15970元/噸,價格極高值為5月末的19850元/噸,垂直振幅為24.30%。
6月29日鈦白粉商品指數為62.17,較周期內最高點100.00點(2011-09-04)下降了37.83%,較2015年12月29日最低點51.68點上漲了20.30%。(注:周期指2011-09-01至今),總體看,1月-6月是為期半年的價格逆漲期。繼2015年12月鈦白粉開始逆漲以來,2017年6個月共有5次的漲價潮,以西南龍企為例,5次累計最大漲幅3900元/噸。主要由于外貿拉動庫存,使國內大生產商出現供應偏緊,助推價格5連漲。2017年“龍蟒佰利”延續2016年的漲價形勢,領漲第一槍,國內其他生產商基本都有跟進,主要以金紅石型鈦白粉為主,漲幅多在500-1100元/噸間。
能暗漲,才是真的漲
第一季度初,有部分生產商并沒有公布調價函,而是選擇“暗漲”,根據市場實際情況可以概括成一句話:“發布調價函不一定如實漲,沒有調價函也不一定不漲”,生產商多數都是根據自身情況定價格政策,利用發布調價函“作秀”的很少了,多數生產商行庫存較緊,臨近春節,部分大型生產商也在進行年度檢修,也有因貨源緊張推遲檢修的,對于行情來說,能暗漲的才是真的漲。
1月中下旬,特別是臨近農歷新年,鈦白粉市場價格高位企穩,市場交投漸漸冷清,部分生產商仍在執行前期訂單,新價格、新訂單的執行相對滯后,原料鈦精礦價格竄升過快、過多,使生產商利潤被迫壓縮。部分貿易商已提前進入放假程序,也有少數貿易商在催款的路上,從一些小細節上看,鈦白粉的行情在節前走勢并不樂觀,如持貨商在社交媒體群發廣告,主要反映出終端客戶已備足了貨,節前走貨量逐漸萎縮,這也是一個信號,2017年春節后的需求或被提前透支,加之前期部分貿易商有低價囤貨,或春節后扎堆拋售,節后或出現短時間供應量高峰,市場價格或存理論利空可能。
除了提價,還需要做些什么
2016年,鈦白粉行業的行情不斷看漲,價格連續不等幅度提高,全年累計提價幅度達到40%以上,到2017年1季度更升至60%以上,有的甚至達到80%左右。國家化工行業生產力促進中心鈦白分中心主任、鈦白粉產業技術創新戰略聯盟秘書長畢勝指出,形成這種局面有何原因?除了高額的出口量以外,國內市場的需求能否持久高速增長、有否人為因素、下游的承受力有多大?這些都是值得深思的問題。當前,各企業都在全力開足馬力生產,除了提價以外,能否利用此良機在提升產品品質、促進生產力發展方面多做文章?
畢勝介紹說,表面上看,這種興旺局面應是好事,但其中復雜的背景也令人費解。
畢勝認為:鈦白粉行業在廢副處理和綜合利用方面雖然有明顯進步,但仍存在關鍵的難題,全行業要繼續做好清潔生產和循環經濟產業鏈工作。就是對酸性廢水和廢酸的處理和回收利用,它不但量大,處理成本也高,是各企業面臨的普遍的難題。畢勝告訴記者,鈦白粉產業技術創新戰略聯盟擬在下段工作中力推廢水處理及回用新技術,如利用膜分離技術,開展對廢性酸水的回收利用,這方面已與相關技術開發公司進行接觸。
市場有望重回上漲通道
中國涂料工業協會鈦白粉行業分會常務副秘書長付一江對中國化工報記者分析說。鈦白粉三季度有望重回上漲通道,下半年量價走勢將繼續堅挺。二季度為鈦白粉傳統淡季,行業二八分化嚴重,中小廠家出貨壓力較大,加之鈦礦中小廠價格大幅下滑,此部分鈦白粉價格壓力較大;但目前大廠在手訂單超過1個月,預計價格將繼續堅挺。且上半年房屋銷售面積同比大幅增長,內需增速有望超預期,加之科慕等國際巨頭7月起上調中國區鈦白粉價格,拉開國內與進口鈦白差價。付一江認為主導鈦白粉價格的大型廠商降價概率較小,國內需求有望實質性回升,且淡季國外鈦白粉價格進一步漲價拉出空間,將有望使鈦白粉三季度行情超預期。
隨著我國鈦白粉產品質量的提升,國際市場認可度的不斷提高,今年截至5月份我國鈦白粉整體出口量達7.28萬噸,較上月環比增長12.21%,較去年同期增長2.16%;1-5月份總進口量達31.78萬噸,較去年同期增長11.67%水平,可以預見出口勢頭將繼續保持良好狀態。
海外巨頭再次提價有望繼續提振出口,內需或將超預期。2016年我國鈦白粉凈出口量同比大增55%,主要由于隨著海外經濟弱復蘇,海外需求回暖,鈦白粉需求向好。今年以來,鈦白粉出口持續向好,1-5月份出口同比增長11.7%,但進口數量略有提升,導致1-5月份凈出口同比增長僅5.5%。
業內普遍認為隨著科慕等國際巨頭7月起上調中國區鈦白粉價格,將進一步刺激國產鈦白粉的出口,成為鈦白粉上漲的重要動力。國內涂料產量趨勢向好,內需有望超預期。據國家統計局數據,我國涂料(油漆)產量從2015年開始增速開始回暖,產量同比增速由2015年的4.2%提升至2016年的10.6%。2017年1-5月,涂料(油漆)產量同比增加15.1%,呈現出較好的回暖態勢,將有望帶動鈦白粉內需超預期。
行業供需格局持續向好
行業開工率將維持75%水平,新增產能增速預計維持低位,供需長期偏緊。鈦白粉行業經歷了數年的行業底部,部分小產能公司要達到迅速開工的難度較大,從2014年以來,行業開工率一直維持在75%上下。進入2016年以來,鈦白粉價格持續攀升,然而開工率卻始終沒能迅速提高,我們預計2017年的開工率中性估計將維持在75%水平。從另外一個角度來看,本輪鈦白粉漲價周期以來,單月產量最高時候為24萬噸,若以此產量來作為目前鈦白粉的極限產量,則全年的極限產量在288萬噸,行業極限開工率也僅在8成。今年無規模新增產能釋放,后續產能釋放在于氯化法的擴產,氯化法卻有待突破。國內因環保等因素影響,硫酸法鈦白粉產能的擴展或受到一定的限制,而氯化法的裝置將會受到追捧。但國內氯化法技術僅掌握4家鈦白粉企業中,有待進一步的突破,所以我們認為鈦白粉新增產能在未來2-3年將繼續維持較低增速,行業供需格局持續向好。
鈦白粉企業凈利潤或隨之增長
付一江說,剛進入6月市場淡季,國內鈦白粉市場就不平靜,個別企業鈦白粉價格下調實屬正常,而國際鈦白粉企業價格上調表示:現在的市場已經明顯不像過去的低價惡性競爭,價格無序下跌。現在鈦白粉企業價格基本穩定,鈦白粉市場正在趨于企業根據自己的情況調整市場價格,而不是盲目跟漲跟跌。目前,由于國內市場疲軟,國際市場旺盛,有出口能力的企業自然價格堅挺,而資金周轉困難或庫存高企的經銷商來說,下調市場價格也無可厚非。
7月5日,龍蟒佰利聯發布提價聲明,即日起旗下的氯化鈦白粉產品銷售價格國內客戶上調300元/噸,國際客戶上調50美元,截止到11日,繼龍蟒佰利聯之后,又有攀枝花市鈦海科技、四川省力卓釩鈦、攀枝花海峰鑫化工、漯河興茂鈦業先后宣布漲價對內外貿易上漲500元和80至100美元。充分證明了目前企業市場經營的改變,不盲目跟漲跟跌是企業走向成熟經營的體現。目前國內多數硫酸法金紅石型和銳鈦型鈦白粉的主流報價在16500-19000元/噸和14000-15500元/噸(均含稅)。
據Ceresana咨詢公司最近發布全球塑料(9525, -125.00, -1.30%)母粒的市場報告數據顯示:黑白母粒的是需求量是色母粒中最大的。黑色母粒的添加劑主要是炭黑。白母粒的側是鈦白粉,塑料行業的發展同時帶動了鈦白粉企業的發展。塑料作為鈦白粉的第二大用戶,需要大量的鈦白粉。塑料市場需求量的不斷提高,鈦白粉的需求量也隨之而高,鈦白粉價格或將繼續穩定增長,鈦白粉企業凈利潤也隨之增長。
- [責任編輯:Wang Linyan]
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