近期,鐵礦石期貨表現強勁—主力合約1605年初高開(321元)上旬單邊下行至1月12日短暫觸及300元關口,其后一路攀升,月末報收321元,1月走勢呈大V型。進入2月后,鐵礦石依舊堅挺,2月2日報收326元,上漲近2%,是近3個月來的最高點(上次這一價位出現在2015年的11月中旬)。與期貨走勢形成鮮明對比的是,生意社數據顯示,鐵礦石現貨1月月初價330元/噸,月末價332元/噸,微漲0.54%。
中國大宗商品發展研究中心(CDRC)最新數據顯示,鐵礦石2月CCI(大宗商品信心指數)為0.02,繼1月之后再次收陽(1月鐵礦石CCI為0.14)。2月FPI(大宗商品未來價格指數)為2.06(對應未來價格338元),一季度及年度均價預測也較此前預測有明顯抬升。對此,CDRC秘書長、《市場+》作者劉心田指出,雖然鐵礦石市場熱度和信心都有所恢復,但需要警惕鐵礦石后期跳崖式下跌。
CDRC分析,之所以近期鐵礦石會出現較強勢行情,主要原因是受鋼鐵企業節前備儲及近期鋼鐵下游市場回暖影響。而下游市場回暖則一方面有下游節前備儲因素,另外還有近期國家高調宣布鋼鐵去產能的利好。劉心田指出,2月鐵礦石面臨短中長期三大利空---短期來看,節前備儲已然結束,而春節假期將會制造需求斷檔期;中期來看,大宗商品仍處下行大周期,鐵礦石難獨善其身;長期來看,中國鋼鐵去產能無疑使國際鐵礦石供應商面臨“斷炊”的尷尬,相信鐵礦石的去產能難度會甚于鋼鐵制造業的去產能,鐵礦石的供應過剩局面會越來越惡化。劉心田預期,2016年2月鐵礦石現期貨價格都可能回落,期貨價格有“跳崖”風險。
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