周一美國長期國債走高，短期和中期國債則下跌，因為市場加大了對2022年9月及之后美聯儲加息的押注。美元回吐漲幅下跌，美元指數下跌0.02%至93.95；USD/CNY夜盤下跌0.1%，報6.4294。歐元區，英債收益率曲線趨平，在英國央行行長貝利周日表示將“不得不采取行動”遏制通脹后，對英國央行加息的押注激增。原油在觸及多年高位后回落
“中國鐵合金行業年會暨2022年錳鉻鎳礦石和鐵合金市場望”，定于2021年12月10-11日在北京召開。本屆年會由中國鐵合金工業協會、中國鐵合金網聯合主辦，中國五礦化工進出口商會、國際冶金資源工業協會、上海期貨交易所共同支持的年度總結和來年展望的年度會議。
中國鐵合金網：周一美國長期國債走高，短期和中期國債則下跌，因為市場加大了對2022年9月及之后美聯儲加息的押注。美元回吐漲幅下跌，美元指數下跌0.02%至93.95；USD/CNY夜盤下跌0.1%，報6.4294。歐元區，英債收益率曲線趨平，在英國央行行長貝利周日表示將“不得不采取行動”遏制通脹后，對英國央行加息的押注激增。原油在觸及多年高位后回落，美國9月工業生產下降，令稍早對原油的需求熱情減退。鋁價逼近紀錄高位，中美經濟數據疲弱導致銅漲勢暫歇，但銅庫存仍面臨歷史性壓力。金價小幅下跌，美國公債收益率上升削弱黃金吸引力。
境內方面，因上周五央行新聞發布會進一步弱化寬松預期，周一債市現券期貨走弱。國債期貨全線大幅收跌，銀行間主要利率債收益率大幅上行 7-9bp，10 年期國債收益率續創逾三個月新高；銀行間市場資金供給不甚充分，主要回購加權利率緩慢抬升。盡管三季度 GDP 增速低于預期破“5”，但影響有限，債市偏弱情緒未改。10月19日，人民幣中間價報6.4307，下調7點。央行周一開展 100 億元 7 天期逆回購操作，中標利率 2.20%。當日有 200 億元逆回購到期，因此單日凈回籠 100 億元。
【美國數據】美國9月工業生產創7個月最大降幅，較前月下降1.3%，因全球半導體供應持續短缺打壓汽車生產，進一步證明供應限制正在阻礙經濟增長。制造業產出降幅為2月以來最大，較前月下降0.7%連降兩月，這是自2020年4月以來第二次出現連降兩月的情況。
【美債持倉】外資8月美國公債持倉創紀錄但增速放緩，中國減持。外資持有的美國公債連續第5個月增加，并創下歷史新高。第一和第三大海外債主日本和英國均增持，持倉創各自新高；第二大海外債主中國下降213億美元，至1.05萬億美元，創2010年以來新低。
【能源短缺】OPEC+再次未達目標，部分成員國難以提高石油產量，投資不足和維護問題阻礙了安哥拉和尼日利亞提高產量的努力，預計這個問題將繼續影響西非產油國。俄羅斯下個月對歐天然氣供應依然有限，歐洲最大天然氣供應商并未預定向歐洲運送天然氣的額外運力。
【中國數據】中國經濟三季度“成績單”發布，主要指標增速有所回落。GDP方面，第三季度GDP同比增長4.9%，前三季度同比增9.8%；投資方面，1-9月份全國固定資產投資（不含農戶）同比增長 7.3%，高技術產業投資快速增長；消費方面， 9 月份社會消費品零售總額增長4.4%；工業方面，9月規模以上工業增加值同比增3.1%。國家統計局表示，主要宏觀指標總體處于合理區間，當前我國貨幣政策仍然有較大空間。另外，PPI 近期可能還會高位運行，但中長期 PPI 有望逐步回穩。
【機構觀點】6月底以來，美元指數累計上升1.6%，然而人民幣匯率并未貶值，反而兌美元升值0.3%。在這背后，除了近期較強的出口之外，離岸與在岸人民幣外匯市場供給偏緊是重要的推動因素。向前看，偏緊的短端流動性和較強的出口增長仍將支撐人民幣匯率，在美元流動性沒有實際收緊之前，人民幣可能繼續得到支持、區間震蕩。
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